מבוא
חוק הרווחים הכלואים, שאושר בכנסת בדצמבר 2024, מהווה שינוי משמעותי במדיניות המיסוי בישראל. מטרת החוק היא לעודד חברות לשחרר רווחים שנצברו ולא חולקו, ובכך להגדיל את הכנסות המדינה ממסים. החוק מטיל מס שנתי נוסף בשיעור של 2% על רווחים בלתי מחולקים בחברות מעטים, תוך מתן אפשרות לחלופות מיסוי שיאפשרו הפחתת החשיפה לחבות המס.
מאמר זה יבחן את מרכיבי החוק, השפעותיו על סוגי החברות השונים, אסטרטגיות יישום, דוגמאות מספריות, השפעות בינלאומיות ודרכי תכנון מס, תוך שמירה על סגנון מקצועי ובהיר.
עיקרי החוק החדש
מס שנתי בשיעור של 2% על "רווחים עודפים" – כלומר, רווחים בלתי מחולקים מעבר לכרית ביטחון של 750,000 ש"ח או בהתאם לנוסחה פיננסית המשקללת נכסים והון.
אפשרות חלופית: חלוקת דיבידנד בשיעור של לפחות 5% עד סוף 2025 או 6% מ-2026 ואילך תפטור את החברה מהמס.
החוק חל על "חברות מעטים" – חברות שבהן חמישה אנשים או פחות מחזיקים ביותר מ-50% מהון המניות או מכוח ההצבעה.
קיימים פטורים וחריגים, בהם: חברות תעשייתיות, מפעלים מועדפים, חברות ציבוריות וחברות המציגות הפסד תפעולי של למעלה מ-10%.
קבוצות החברות המושפעות
חברות שירותים – רואי חשבון, עורכי דין, יועצים, אנשי טכנולוגיה ואחרים שמשכו שכר מינימלי והשאירו את הרווחים כלואים בחברה.
חברות החזקה – חברות שבבעלותן נכסים פסיביים כגון נדל"ן או ניירות ערך.
סטארט-אפים – לרוב פטורים אם עומדים בהגדרת "מפעל מועדף", אך יש לבחון כל מקרה לגופו.
תאגידים בינלאומיים – פועלים לעיתים באמצעות חברות ישראליות קטנות ולכן עשויים להיות מושפעים במישרין.
משקיעים פרטיים – אשר השתמשו בחברה לצורך השקעות פיננסיות פרטיות.
השפעות תזרימיות ופיננסיות
על פניו, מס של 2% עשוי להיראות נמוך. אולם ברווחים שנצברו לאורך עשור, המס הופך משמעותי. חברות עלולות להידרש לשנות את מדיניות ניהול המזומנים שלהן ולשקול חלוקה יזומה של דיבידנד. חלוקה זו תצטרך להילקח בחשבון גם אל מול התחייבויות נוכחיות ועתידיות.
דוגמאות מספריות
דוגמה 1 – חברת ייעוץ
רווחים בלתי מחולקים: 4 מיליון ש"ח
"כרית ביטחון": 750 אלף ש"ח
רווחים עודפים: 3.25 מיליון ש"ח
מס 2%: 65,000 ש"ח
דוגמה 2 – בחירה בדיבידנד 5% ב-2025
דיבידנד: 200 אלף ש"ח
מס דיבידנד 30%: 60,000 ש"ח
הוצאה כוללת נמוכה מהמס, והבעלים מקבל את הכסף לידיו.
דוגמה 3 – חברת החזקה
רווחים בלתי מחולקים: 20 מיליון ש"ח
מס 2%: 400,000 ש"ח
חלופת דיבידנד 6% ב-2026: 1.2 מיליון ש"ח
מס דיבידנד ≈ 396,000 ש"ח
טבלת השוואת מסלולים
| סעיף | שיעור/תנאי | תחולה | חלופה |
|---|---|---|---|
| מס על רווחים עודפים | 2% לשנה | מ-1.1.2025 | חלופי לדיבידנד |
| דיבידנד מינימלי לפטור | 5% (2025), 6% (2026) | עד 31.12.2025 | מונע חבות מס 2% |
| פטור על הפסד תפעולי | >10% מהרווחים הנצברים | כל שנה בנפרד | אין מס |
| חברות מוחרגות | ציבוריות, מועדפות | קבוע | ללא חבות כלל |
חלופות מיסוי עיקריות
חלוקת דיבידנד – מאפשרת הימנעות מהמס הנוסף אך כרוכה בתשלום מס דיבידנד. יש לשקול את השפעתה על יתרת המזומנים.
השקעה מחדש – שימוש ברווחים לטובת השקעות במו"פ, ציוד או הרחבת פעילות עשוי להפחית את בסיס המס.
מיזוג חברות – צירוף חברות עם הפסדים או פעילות משלימה עשוי לספק יתרון תזרימי ומיסויי.
פירוק מוטב – העברת נכסים לבעלי מניות בשנת 2025 עם מס רכישה מופחת של 0.5% בלבד.
אסטרטגיות לתכנון מס
חלוקת דיבידנד יזומה – ביצוע חלוקה מינימלית של 5% מהרווחים הבלתי מחולקים בשנת 2025 כדי להימנע מהמס.
הוצאת נכסים מהחברה – העברת נכסים לבעלות פרטית במסגרת פירוק מוטב עשויה לחסוך עלויות עתידיות.
הקמת חברות בחו"ל – שיקול הקמת ישויות משפטיות במדינות בעלות שיעור מס נמוך (לדוגמה קפריסין או אנגליה), בכפוף לתקנות CFC.
פיזור מניות – הקצאת מניות לעובדים או בני משפחה פעילים לצורך יציאה מהגדרת "חברת מעטים".
בחינה מחודשת של מעבר לעוסק בע"מ – ייתכן שמודל חברה בע"מ כבר לא משתלם לעוסק יחיד.
כניסה למעמד מפעל מועדף – השקעה באפיקים המעניקים פטור (כגון תעשייה, ייצור, ייצוא) עשויה להוציא את החברה מתחולת החוק.
סיכום
חוק הרווחים הכלואים הוא צעד משמעותי במדיניות המיסוי בישראל. החוק שואף להגדיל את הכנסות המדינה על ידי הפחתת ההשהיה במיסוי רווחים באמצעות מיסוי חברות מעטים על רווחים בלתי מחולקים. עבור חברות רבות, מדובר באתגר חדש אך גם בהזדמנות לבחון את מבנה ההון, המדיניות התזרימית והתכנון המיסויי לטווח הארוך.
המסקנה המרכזית היא שכל חברה נדרשת לבצע בחינה פרטנית של השפעות החוק עליה, לבחון חלופות מיסוי מתאימות, ולהתייעץ עם מומחים בתחומי המיסוי, החשבונאות והפיננסים. קבלת החלטות מושכלת מוקדם ככל האפשר תאפשר לא רק עמידה בדרישות החוק, אלא גם חיזוק היציבות הפיננסית של החברה.
